Rule 2361. Day Trading Risk Disclosure Statement

REGULACION 2361- 

MANIFESTACION DE REVELACION DE 

  RIESGO EN DAY TRADING

 

  Ud. debe considerar los siguientes puntos antes dedicarse a una estrategia de Day Trading:

A los fines de esta manifestación, una “ estrategia  de Day Trading” significa una estrategia general de inversión caracterizada por la transmisión regular por un cliente de ordenes intra-day(durante el dia) para efectuar ambas transacciones: compra y de venta de la misma acción o acciones.

  Day Trading puede ser extremadamente riesgoso. Day Trading no es conveniente para alguien de limitados recursos y limitada experiencia en inversion o inversion en la Bolsa y con baja tolerancia al riesgo. Ud. debe estar preparado para perder todos los fondos que Ud. use para Day Trading. En particular, Ud. no debería financiar actividades de Day Trading con ahorros para su retiro, prestamos de estudio, hipotecas de segundo grado, fondos para emergencias, fondos apartados  para fines tales como educación o adquisición de hogar, o fondos nececesarios para subsistencia. Ademas, cierta evidencia indica que una inversión de menos de $ 50,000 reduce significativamente la habilidad de un inversionista en Day Trading para obtener una ganancia. Por supuesto, una inversión de $ 50,000 o más, de ningun modo garantiza éxito.

  Sea cauteloso de manifestaciones de grandes ganancias en Day Trading. Ud. debe estar precavido por anuncios u otras manifestaciones que enfatizan el potencial de grandes ganancias en Day Trading. Day Trading puede tambien conducir a grandes e inmediatas pérdidas.

  Day Trading require de un profundo conocimiento del mercado de valores y de tecnicas y estrategias de inversión en la Bolsa; al tratar de tener ganancia en Day Trading, Ud. debe competir con corredores profesionales titulados empleados por casas de Bolsa. Ud. debetener sufuciente experiencia antes de dedicarse a Day Trading.

  Day Trading requiere conocimiento de operaciones de una firma de corretaje. Ud. debe estar familiarizado con las practicas de una firma de corretaje de valores, incluyendo la operación de sistemas y procedimientos de ejecución de ordenes de la firma.

Bajo ciertas condiciones de mercado, a Ud. puede resultarle difícil o imposible liquidar una posición rapidamente a un precio razonable. Esto puede ocurrir por ejemplo, cuando el mercado para una acción cae repentinamente, o si la actividad de la Bolsa se interrumpe debido a un evento noticioso reciente o una actividad de Bolsa inusitada. Mientras mas volátil una acción es, mayor es la probabilidad de encontrar problemas en la ejecución de la transacción. Ademas de los riesgos normales del mercado, Ud. puede experimentar pérdidas debido a fallas en los sistemas.

  Day Trading genera comisiones substanciales, aun si el costo por transacción es bajo.

Day Trading involucra transacciones agresivas y generalmente Ud. pagará comisión por cada transacción. El total de comisiones diarias que paga Ud. por sus transacciones se sumara a sus pérdidas o reducirá significativamente sus ganancias. Por ejemplo, asumiendo que una transacción cuesta $ 16 y se efectua un promedio de 29 transacciones por dia, un inversionista necesitaría  generar una gancia anual de $ 111,360 solo para cubrir el gasto de comisiones.

  Hacer Day Trading en margen, o en  venta de acciones que no se tienen con la expectativa de adquirirlas a un precio menor,(short selling), puede resultar en una pérdida mayor que su inversión inicial. Cuando Ud. compra acciones con fondos tomados en prestamo de una firma de corretaje o de otra fuente, Ud. puede perder más que los fondos que Ud.puso en riesgo originalmente. Una declinación del valor de las acciones compradas puede requerir que Ud. provea fondos adicionales a la firma de corretaje para evitar la venta forzosa de esas u de otras acciones en su cuenta. El vender acciones que no se tienen con la expectativa de adquirirlas a un precio menor (short selling), como parte de una estrategia de Day Trading, puede conducir a pérdidas extraordinarias, ya que Ud. puede tener que comprar las acciones a un precio muy alto a fin de cubrir la venta.

  Requerimientos Potenciales de Registro. Las personas que suministran consejos de inversión a terceros o que admiinistran cuentas de valores para terceros, pueden estar sujetas a registro, ya sea como “Asesor de Inversiones”  bajo la Ley de Asesores de Inversión de 1940, o como “Corredor” o “Negociante de Valores” bajo la Ley de Valores de 1934. Tales actividades pueden tambien causar requerimientos de registro estatal.

 

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